TQ-Bd.Eur.Clim.Carb.Offset Pl.C

Strategie

Um sein Anlageziel zu erreichen, implementiert der Teilfonds eine quantitative Anlagestrategie (die "Strategie") über den BNP Paribas Bond Climate Care Europe Index TR (der "Strategieindex"). Das Anlageuniversum setzt sich aus europäischen Unternehmen zusammen, die auf der Grundlage ihres ESG-Scores, ihrer Liquiditätsbeschränkungen, Energiewende-Ratings und finanziellen Robustheit ausgewählt werden. Die Anwendung von ESG-Kriterien, insbesondere Energieeffizienz, die Wahrung der Menschen- und Arbeitnehmerrechte oder die Unabhängigkeit des Aufsichtsrats, folgt einem "Best-in-Class"- und Selektivitätsansatz, der darauf abzielt, die in ihrem Sektor führenden Unternehmen durch den Ausschluss von mindestens 20 % der Wertpapiere aus dem anfänglichen Anlageuniversum auszuwählen. Der Allokationsalgorithmus folgt dann einem thematischen Investitionsansatz in einer Weise, die eine Maximierung des Energiewende-Scores des resultierenden Anleihenkorbs anstrebt, unter Berücksichtigung der Haupteinschränkungen der Risikominderung und einer CO2-Bilanz von höchstens 50 % der CO2-Bilanz eines europäischen Referenz-Anlageuniversums, während gleichzeitig die Abweichung des Portfolios von einem Portfolio, das den europäischen Investment-Grade-Anleihenmarkt repräsentiert, mit dem Ziel eines kontrollierten Tracking Error von höchstens 2 % kontrolliert wird. Eine nicht finanzbezogene Strategie kann methodische Einschränkungen beinhalten, wie z. B. das Risiko hinsichtlich ESG-Anlagen oder das Risiko hinsichtlich einer systematischen Allokation unter Einbeziehung nicht finanzbezogener Kriterien. Der Strategieindex basiert auf einem systematischen, von BNP Paribas entwickelten Modell und wird vierteljährlich unter Anwendung eines spezifischen Algorithmus neu gewichtet. Die Wertentwicklung des Strategieindex (und indirekt die des Teilfonds) wird durch mit der vierteljährlichen Neugewichtung verbundenen jährlichen Nachbildungskosten sowie durch Innovationsgebühren und Liquiditätskosten von durchschnittlich 0,90 % p. a. reduziert, angewendet auf das Engagement in der Strategie (d. h., ca. 100 % des Nettoinventarwerts des Teilfonds).