FFB Altersvorsorgedepot
Die neuen Produktkonzepte ab 2027
Die Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge (pAV-Reform) ist beschlossen: Zum 1. Januar 2027 startet das Altersvorsorgedepot.
Die FFB (FIL Fondsbank GmbH) gehört zu den Anbietern, die ihr Angebot bereits konkretisiert haben und das mit vier Produktkonzepten, die unter den Namen Fidelity VorsorgeDepot beziehungsweise Fidelity VorsorgeDepot Standard, Fidelity VorsorgeDepot Plus, kuratierte Altersvorsorgedepots und Altersvorsorgedepot Select an den Start gehen.
Die Besonderheit der FFB: Als Tochtergesellschaft von Fidelity International vereint sie Depotbank, Plattform, Vermögensverwaltung und Investmentexpertise unter einem Dach. Ergänzt wird das eigene Angebot um kuratierte Lösungen weiterer Partner sowie um ein Konzept mit deutlich größerer Fondsauswahl.
Für Anleger heißt das: eine gemeinsame Depotbasis bei der FFB, aber vier klar voneinander abgegrenzte Wege – vom schlanken regulatorischen Standardprodukt bis zum individuell zusammengestellten Depot.
Die FFB Produktkonzepte im Überblick
Der Start vom Fidelity VorsorgeDepot (Standard) sowie Fidelity VorsorgeDepot Plus ist für den 1. Januar 2027 vorgesehen. Das Altersvorsorgedepot Select soll im ersten Halbjahr 2027 folgen.
| Konzept | Ausrichtung | Anlageentscheidung | Depotführung |
| Fidelity VorsorgeDepot (Standard) |
Einfach Regulatorisches Standardprodukt | Voreinstellung der FFB oder eigene Gewichtung | 12,- € p. a. |
| Fidelity VorsorgeDepot Plus |
Professionell gemanagt Strategie von Fidelity | Anbieter (Vermögensverwaltung FFB) | 24,- € p. a. |
| Kuratierte Altersvorsorgedepots |
Professionell gemanagt Strategien ausgewählter Asset Manager | Anbieter (Vermögensverwaltung FFB) | 24,- € p. a. |
| Altersvorsorgedepot Select |
Individuell Auswahl aus einem größeren Fondsangebot | Selbstentscheider | 24,- € p. a. |
Das Standardprodukt ist zudem für die neue Frühstart-Rente geeignet.
FIL Fondsbank (FFB): Die Plattform hinter allen Konzepten
Unabhängig davon, für welches Konzept sich ein Anleger entscheidet, bildet die FFB das technische und rechtliche Rückgrat des Altersvorsorgedepots.
- Die Rolle: Die FFB stellt Depot, Infrastruktur und Administration bereit und übernimmt die Abwicklung über die gesamte Vertragslaufzeit – von der Ansparphase bis in die Auszahlphase.
- Die Besonderheit: Als Teil von Fidelity International kann die FFB beim Fidelity VorsorgeDepot und beim VorsorgeDepot Plus auf hauseigene Investmentlösungen zurückgreifen. Plattform und Investmentlösung stammen damit aus einer Unternehmensgruppe.
- Zwei Kostenstufen in der Depotführung: 12,- Euro pro Jahr für die regulatorischen Standardprodukte, 24,- Euro pro Jahr für die vermögensverwaltenden Lösungen und das Altersvorsorgedepot Select.
Fidelity VorsorgeDepot: Das Standardprodukt der FFB
Das Fidelity VorsorgeDepot setzt das gesetzlich definierte Standardprodukt um. Die Struktur ist bewusst schlank: zwei Investmentbausteine, ein regulatorisch vorgegebenes Ablaufmanagement, niedrige Depotgebühr.
Die Investmentbausteine des Fidelity VorsorgeDepot
Das Fidelity VorsorgeDepot Standard basiert auf zwei Komponenten, die beide nach Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) eingestuft sind. Die Auflegung beider Strategien ist für das vierte Quartal 2026 vorgesehen.
Risikoorientierter Baustein: Fidelity All Country Equity Research Enhanced Strategie
- Globales Aktienportfolio inklusive Schwellenländer
- Alpha-Potenzial durch researchgestützte Titelauswahl gegenüber einem rein passiven Indexansatz
Risikoarmer Baustein: Fidelity Euro Ultra Short Duration Bond Strategie
- Fokus auf Stabilität (Risikoindikator SRI 2 von 7)
- Breiter aufgestellt als reine Geldmarkt- und Cash-Produkte
Eine eigene Fondsauswahl gibt es im Standardprodukt nicht, da diese beiden Bausteine gesetzt sind. Sie entscheiden aber, wie Ihre Beiträge auf die beiden verteilt werden: Entweder Sie übernehmen die Voreinstellung der FFB oder Sie legen die Gewichtung selbst fest.
Fidelity VorsorgeDepot: Kosten und Ausgestaltung
- Depotführung: 12 Euro p. a.
- Produktkosten: bis zu 0,75 % p. a.
- Gewichtung der beiden Bausteine: Voreinstellung der FFB oder eigene Aufteilung
- Ablaufmanagement: innerhalb der gesetzlichen Grenzen, vom Kunden überschreibbar
- Für die Frühstart-Rente geeignet
Für wen? Für kostensensible Anleger, die eine einfache, nachvollziehbare Struktur bevorzugen und keine eigene Fondsauswahl treffen möchten.
Ablaufmanagement im Fidelity VorsorgeDepot
Beim Standardprodukt gibt der Gesetzgeber die Eckpunkte vor. Das Altersvorsorgevertrag-Zertifizierungsgesetz legt zwei Obergrenzen fest, die zum Ende der Ansparphase einzuhalten sind:
- Fünf Jahre vor Auszahlungsbeginn: Maximal 50 % im chancenorientierten Fonds
- Zwei Jahre vor Auszahlungsbeginn sowie zu Beginn der Auszahlphase: Maximal 30 %
Wie der Weg zu diesen Grenzen verläuft, bestimmt der Anbieter. Die FFB schichtet linear um: Die Umschichtung setzt rund zehn Jahre vor Rentenbeginn ein und senkt den Anteil des chancenorientierten Bausteins anschließend Jahr für Jahr.
Sie behalten die Kontrolle: Opt-out und Opt-in
Die automatische Umschichtung ist eine Voreinstellung, keine Einbahnstraße: Sie greift, solange Sie keine abweichende Weisung erteilen. Nach Angaben der FFB soll ein Opt-out vorgesehen sein, mit dem Sie die Aufteilung zwischen dem chancen- und dem sicherheitsorientierten Baustein selbst bestimmen können; das Depot verbleibt dann in dieser individuellen Allokation, bis per Opt-in wieder das reguläre Ablaufmanagement greift. Wie weit diese Abweichung im Einzelnen reicht, wird sich mit den endgültigen Vertragsbedingungen zeigen.
Damit verbindet das Standardprodukt eine sinnvolle Voreinstellung für alle, die sich nicht selbst kümmern möchten, mit Wahlfreiheit für alle, die eine eigene Vorstellung von ihrer Aktienquote haben.
Hintergrund: Das Lebenszyklusmanagement senkt das Risiko vor Rentenbeginn stufenweise, indem schwankungsanfälligere Bausteine durch stabilere ersetzt werden. Gerade in Krisenphasen kurz vor dem Ruhestand hat sich dieser Mechanismus in der Vergangenheit bewährt.
Fidelity VorsorgeDepot Plus: Professionell gemanagt
Das VorsorgeDepot Plus ist als Vermögensverwaltung der FFB ausgestaltet. Die Anlageentscheidungen trifft damit der Anbieter und das über die gesamte Laufzeit hinweg.
Drei Merkmale prägen das Konzept:
- Professionelles Portfoliomanagement: Laufende Steuerung des Portfolios durch die FFB
- Intelligentes Gleitpfadmanagement: Dynamische Absenkung des Risikos statt starrer Stufen
- Drei Risikoprofile: Die Ausrichtung wird an das Profil des Kunden angepasst
Das Portfolio folgt einem Core-Satellite-Ansatz:
- Rund 80 % aktives ETF-Fundament (Core): Breit diversifizierte aktive ETFs als Basis
- Rund 20 % zusätzliche Chancen (Satelliten): Gezielte Ergänzungen über Themen, Länder und Sektoren
So verbindet das Konzept die Kostenvorteile und Transparenz von ETFs mit den Chancen aktiven Managements.
Lebenszyklusmanagement im Fidelity VorsorgeDepot Plus
Anders als beim Standardprodukt ist der Gleitpfad hier nicht starr vorgegeben, sondern wird aktiv gesteuert:
- Neben der strategischen Vermögensallokation besteht eine taktische Bandbreite von rund ± 10 Prozentpunkten in der Aktienquote
- Beispiel eines Depots mit 80 % Aktienquote: Die Quote bleibt über Jahrzehnte konstant, das dynamische Gleitpfadmanagement setzt erst wenige Jahre vor Rentenbeginn ein und führt die Aktienquote bis zum Renteneintritt auf rund 25 % zurück
- In der Auszahlphase bleibt ein spürbarer Aktienanteil erhalten, das Kapital bleibt also weiterhin am Kapitalmarkt investiert
Kosten: 24,- Euro p. a. Depotführung zuzüglich 1,35 % Produktkosten p. a.
Für wen? Für Anleger, die mehr Renditechancen und eine breitere Streuung suchen als im Standardprodukt und die Steuerung vollständig in professionelle Hände geben möchten.
Kuratierte Altersvorsorgedepots ausgewählter Asset Manager
Neben den eigenen Fidelity-Lösungen öffnet die FFB ihre Plattform für Konzepte weiterer Asset Manager. Diese kuratierten Altersvorsorgedepots werden ebenfalls als Vermögensverwaltung der FFB umgesetzt.
Leistungen und Konditionen im Überblick
- Anlageentscheidung beim Anbieter, da Vermögensverwaltung
- Professionelles Ablaufmanagement mit individuellen Laufzeiten
- 24,- Euro p. a. Depotführung
- Produktkosten abhängig vom jeweiligen Partner und der gewählten Lösung
Für wen? Für Anleger, die eine professionell gemanagte Lösung wünschen, dabei aber die Handschrift eines bestimmten Asset Managers bevorzugen.
Altersvorsorgedepot Select: Die Lösung für Selbstentscheider
Das Altersvorsorgedepot Select ist das offenste Konzept der FFB und für das erste Halbjahr 2027 angekündigt. Während das Standardprodukt auf zwei fest definierte Bausteine begrenzt ist, können Sie hier aus einem deutlich größeren Angebot an Fonds und ETFs auswählen. Welche Produkte zur Auswahl stehen, gibt die FFB vor.
Mehr Auswahl und Eigenentscheidung
- Zusammenstellung des Depots aus einem deutlich breiteren Fonds- und ETF-Angebot
- Die Anlageentscheidung treffen Sie selbst, über AVL erfolgt die Vermittlung wie gewohnt beratungsfrei
- Professionelles Ablaufmanagement mit individuellen Laufzeiten
- 24,- Euro p. a. Depotführung; Produktkosten abhängig von den gewählten Fonds
Für wen? Für Selbstentscheider, die sich nicht auf zwei vorgegebene Fonds festlegen möchten, sondern ihre Altersvorsorge aus einem größeren Produktangebot der FFB selbst zusammenstellen und das so, wie sie es von ihrem übrigen Depot gewohnt sind.
Produkte im Vergleich
| Fidelity VorsorgeDepot (Standardprodukt) | Fidelity VorsorgeDepot Plus | |
| Steuerung | Regulatorisch definiert | Professionell gesteuert, abhängig vom Risikoprofil |
| Start der Umschichtung | Rund zehn Jahre vor Rentenbeginn | Dynamisch, in Abhängigkeit von Laufzeit und Profil |
| Verlauf | 5 Jahre vor Auszahlungsbeginn höchstens 50 % im chancenorientierten Fonds, 2 Jahre vorher höchstens 30 % | Gleitpfad mit taktischer Bandbreite, Umschichtung der chancenorientierten ETFs in ETF-Rentenfonds |
| Abweichung möglich? | Ja, per Opt-out durch den Kunden | Innerhalb des gewählten Risikoprofils durch das Management |
| Laufzeiten | Einheitlich geregelt | Individuelle Laufzeiten |
| Konzept | Depotführung p. a. | Produktkosten p. a. |
| Fidelity VorsorgeDepot (Standard) | 12,- € | bis zu 0,75 % |
| Fidelity VorsorgeDepot Plus | 24,- € | 1,35 % |
| Kuratierte Altersvorsorgedepots | 24,- € | partner- und lösungsabhängig |
| Altersvorsorgedepot Select | 24,- € | partner- und lösungsabhängig |
Für das Standardprodukt gilt zusätzlich der gesetzliche Kostendeckel von 1,0 % Effektivkosten pro Jahr. Für die übrigen Konzepte gibt es keine solche Obergrenze.
Was ist das Altersvorsorgedepot?
Im Video erklärt (Stand Januar 2026)
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Fragen & Antworten
FFB Altersvorsorgedepot
Die FFB (FIL Fondsbank GmbH) startet mit vier Konzepten: dem Fidelity VorsorgeDepot bzw. Fidelity VorsorgeDepot (Standard) als regulatorischem Standardprodukt, dem professionell gemanagten Fidelity VorsorgeDepot Plus, kuratierten Altersvorsorgedepots weiterer Partner sowie dem Altersvorsorgedepot Select für Selbstentscheider.
Der Start ist für den 1. Januar 2027 vorgesehen, also zeitgleich mit dem Inkrafttreten der neuen Förderregeln. Das Altersvorsorgedepot Select soll im ersten Halbjahr 2027 folgen.
Die FFB ist eine Fondsplattform und Depotbank mit Sitz in Frankfurt am Main und gehört zu Fidelity International. Sie ist eine der Partnerbanken, über die AVL Depots vermittelt.
Das Fidelity VorsorgeDepot ist die Umsetzung des gesetzlichen Standardprodukts durch die FFB: Zwei Investmentbausteine, ein regulatorisch definiertes Ablaufmanagement, 12,- Euro Depotführung pro Jahr und Produktkosten von bis zu 0,75 % p. a.
Zwei Bausteine: Die Fidelity All Country Equity Research Enhanced Strategie als chancenorientierte Komponente und die Fidelity Euro Ultra Short Duration Bond Strategie als schwankungsarme Komponente. Beide sind nach Artikel 8 SFDR eingestuft; die Auflegung ist für das vierte Quartal 2026 vorgesehen.
Artikel 8 ist eine Einstufung aus der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR). Sie besagt, dass ein Fonds neben der Rendite auch ökologische oder soziale Merkmale berücksichtigt und darüber transparent berichten muss, etwa durch Ausschlüsse bestimmter Geschäftsfelder oder die Einbeziehung von Nachhaltigkeitskriterien in die Titelauswahl. Zum Vergleich: Fonds nach Artikel 9 verfolgen ein ausdrückliches Nachhaltigkeitsziel, Fonds nach Artikel 6 machen keine besonderen Nachhaltigkeitsangaben.
Wichtig zu wissen: Artikel 8 ist eine Transparenzpflicht und kein Gütesiegel. Wie streng die Kriterien ausfallen, legt die jeweilige Fondsgesellschaft fest und beschreibt es in den Anlagebedingungen.
Der SRI (Summary Risk Indicator, auf Deutsch: Gesamtrisikoindikator) ist eine gesetzlich vorgeschriebene Kennzahl im Basisinformationsblatt jedes Fonds. Er reicht von 1 bis 7: 1 steht für das niedrigste, 7 für das höchste Risiko. In die Einstufung fließen die Schwankungsbreite der bisherigen Wertentwicklung und das Ausfallrisiko ein. Der risikoarme Baustein des Fidelity VorsorgeDepot liegt mit SRI 2 im unteren Bereich der Skala, das bedeutet geringe erwartete Schwankungen, aber keine Garantie gegen Verluste. Globale Aktienfonds liegen typischerweise bei SRI 4 oder 5.
Das Fidelity VorsorgeDepot Plus ist eine Vermögensverwaltung der FFB mit drei Risikoprofilen. Statt zwei Fonds kommt ein Core-Satellite-Portfolio zum Einsatz, und der Gleitpfad wird aktiv gesteuert statt in festen regulatorischen Stufen.
Für Anleger, die ihr Altersvorsorgedepot selbst zusammenstellen möchten. Anders als im Standardprodukt mit seinen zwei festen Bausteinen steht hier ein deutlich breiteres Fonds- und ETF-Angebot zur Auswahl. Welche Produkte enthalten sind, legt die FFB fest und welche davon in Ihr Depot kommen, entscheiden Sie.
Aktive ETFs werden wie klassische ETFs an der Börse gehandelt, bilden aber keinen Index eins zu eins nach. Stattdessen trifft ein Management gezielte Abweichungen, um eine Zusatzrendite zu erwirtschaften. Im Fidelity VorsorgeDepot Plus bilden solche aktiven ETFs rund 80 % des Portfolios.
Die automatische Umschichtung greift nur, solange Sie keine abweichende Weisung erteilen. Nach Angaben der FFB ist dafür ein Opt-out vorgesehen: Ihr Depot verbleibt dann in der individuell gewählten Allokation, bis Sie sich per Opt-in wieder für das reguläre Ablaufmanagement entscheiden. Die konkrete Ausgestaltung ergibt sich aus den Vertragsbedingungen, die zum Produktstart vorliegen.
Das Fidelity VorsorgeDepot als Standardprodukt ist nach Angaben der FFB Frühstart-Renten-tauglich.
Die Depotführung beträgt 12,- Euro pro Jahr für das Fidelity VorsorgeDepot und 24,- Euro pro Jahr für das VorsorgeDepot Plus, die kuratierten Lösungen und das Altersvorsorgedepot Select. Hinzu kommen die Produktkosten: Bis zu 0,75 % p. a. im Standardprodukt und 1,35 % p. a. im VorsorgeDepot Plus. Bei den Partner- und Select-Lösungen sind die Produktkosten abhängig von der gewählten Lösung.
Das Standardprodukt ist gesetzlich definiert und damit anbieterübergreifend ähnlich aufgebaut. Unterschiede ergeben sich vor allem bei den eingesetzten Fonds, den Produktkosten und der Depotgebühr. Die Konzepte von DWS, FNZ Bank und MorgenFund stellen wir Ihnen auf eigenen Seiten vor.
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Alle Angaben ohne Gewähr.
Die Angaben auf dieser Seite beruhen auf dem Informationsstand von September 2026 und den zu diesem Zeitpunkt bekannten Eckpunkten der Altersvorsorgereform sowie den öffentlich noch nicht final vermarkteten Konzepten der FFB (FIL Fondsbank). Änderungen im weiteren Gesetzgebungs- und Zertifizierungsprozess sind möglich.