EDA
Der Ethisch Dynamische Anteil (EDA) ist eine Nachhaltigkeitskennzahl, die zur Bewertung von Investmentfonds und Portfolios hinsichtlich ihrer Investitionen in börsennotierte Unternehmen und Staatsanleihen verwendet wird. Der EDA ermöglicht es Anlegern, die Nachhaltigkeitsleistung eines Fonds zu bewerten und zu vergleichen.
Die EDA-Werte werden auf einer Skala von 0 bis 100 angegeben, wobei ein höherer EDA-Wert auf einen nachhaltigeren Fonds hinweist. Die Kennzahl wurde im Jahr 2008 als erste ihrer Art auf dem Markt eingeführt und ermöglichte erstmals eine Messung der nachhaltigen Investments eines Fonds.
Bei der Berechnung des EDA werden die Unternehmens- und Länderinvestitionen eines Fonds anhand ausgewählter Nachhaltigkeitskriterien überprüft. Dabei werden interne Branchenstrukturen sowie Informationen von verschiedenen Organisationen genutzt. Diese Organisationen umfassen das Stockholm International Peace Research Institute, die International Atomic Energy Agency, die Energy Information Administration, die International Labor Organization, die CIA, Transparency International, das Rainforest Action Network, Amnesty International, den UN Global Compact, GLOBAL 2000, Greenpeace, landmine.de, Eurostat, UNICEF, PETA und andere.
Die Bewertung der Unternehmensinvestitionen erfolgt anhand von Negativkriterien wie der Produktion von Kohleenergie, Rüstungsgütern und Atomenergie, die zu einem Punktabzug beim EDA führen. Positivkriterien wie die Produktion von Windenergie, Umwelttechnologien und E-Fahrzeugen führen hingegen zu einem Punktgewinn. Auch bei der Bewertung der Staatsanleihen werden Negativ- und Positivkriterien berücksichtigt, wobei eine Gewichtung festgelegt wird, die in die EDA-Punktvergabe einfließt.
Die Berechnung des EDA für Fonds, Dachfonds, Depots und Portfolios erfolgt basierend auf den Investitionen in Unternehmen (Aktien, Unternehmensanleihen) oder Länder (Staatsanleihen), der ISIN und dem Anteil am Volumen der Aktien/Unternehmensanleihen und Staatsanleihen im Fonds. Zudem wird eine umfangreiche Nachhaltigkeitsresearch-Datenbank über elf definierte EDA-Nachhaltigkeitskriterien herangezogen.