FL AlphaCap Total Return Fonds R EUR T

Strategie

Um dies zu erreichen, investiert der Fonds zu mindestens 51% in Aktien. Der Fonds soll unabhängig von der Entwicklung der Aktien- und Zinsmärkte eine positive Performance bei reduziertem Risiko erzielen. Hierzu kombiniert der Fonds komplementäre Investitions-, Handels- und Optionsstrategien und reduziert Aktienmarkt- und Volatilitätsrisiken über Derivate (in wesentlichen Aktienindex- und Volatilitätsindexfuture). Der Anlageschwerpunkt der Aktienselektion ist Deutschland. Die Aktienselektion erfolgt diskretionär auf Basis von Alpha Capture Konzepten und/oder eigenen Modellen. Im Rahmen der Alpha Capture Konzepte erfolgt die Generierung von Anlageideen durch die Auswertung von z.B. Analystenempfehlungen, öffentlich zugängliche Buyside- Positionsdaten, und Anlageideen aus weiteren qualifizierten Quellen. Eigene Modelle umfassen unter anderem integrierte Finanzmodelle, Investment Checklisten und Screening Modelle. Bei der Fonds Aktienselektion werden verschiedene Kriterien berücksichtigt, welche sich und in der Gewichtung je Investmentstrategie und Marktphase unterscheiden können. Darunter fallen z.B. Bewertungsparameter, Schätzungsrevisionen oder unternehmensspezifische Entwicklungen und Ereignisse. Ziel ist es, ein in verschiedene Investitionsstrategien und Anlagehorizonte diversifiziertes Aktienportfolio aufzubauen, welches eine Outperformance gegenüber dem allgemeinen Aktienmarkt erzielt. Die Gesamtmarktrisiken der Aktienselektion werden über Derivate (im wesentlichen Indexfuture) reduziert. Das durch die Reduzierung der Gesamtmarktrisiken freigesetzte Risikobudget wird zur Umsetzung komplementärer Handels- und Optionsstrategien verwendet mit dem Ziel, aus den erwarteten und tatsächlichen Kursschwankungen am Aktienmarkt Zusatzerträge zu generieren. Darunter fallen unter anderem die dynamische Steuerung der Absicherungsquote und der Gewichtung der selektierten Aktien, Optionsprämienkonzepte (Verkauf von Aktienoptionen bzw. Optionskombinationen) sowie der Handel von Optionen bzw. Optionskombinationen auf Aktienindizes mit dem Ziel, Schwankungen des Aktienmarktes zu nutzen und eine zum Basiswert möglichst unkorrelierte bis negativ korrelierte positive Rendite zu erzielen. Die aus dem Derivatehandel entstehenden Volatilitätsrisiken werden über Volatilitätsfuture gesteuert. Der Fonds kann Derivatgeschäfte tätigen, um Vermögenspositionen abzusichern oder um höhere Wertzuwächse zu erzielen.