iShares MSCI USA Value Factor ESG UCITS ETF USD T

Strategie

Der Index strebt eine Abbildung der Wertentwicklung einer Untergruppe von US-Aktienwerten im MSCI USA Index (der "Parent-Index") mit einem gezielten Engagement im Value-Faktor an, vorbehaltlich bestimmter Optimierungsbeschränkungen, darunter Reduktion von Kohlenstoffemissionen und Verbesserung des ESGScores (Umwelt, Soziales und Governance, "ESG") im Vergleich zum Parent-Index. Gesellschaften, die an umstrittenen Waffen und Nuklearwaffen, zivilen Feuerwaffen, Kraftwerkskohle, Tabak oder Ölsanden beteiligt sind, Gesellschaften, die laut ihrer Klassifizierung gegen die Global Compact-Prinzipien der Vereinten Nationen verstoßen, oder Gesellschaften, die einen "roten" MSCI ESG Controversies Score aufweisen, sind ausgeschlossen. Der Fonds kann ein begrenztes Engagement in Wertpapieren eingehen, die diese ESG-Kriterien nicht erfüllen. Die übrigen Gesellschaften werden mithilfe einer Optimierungsmethode gewichtet, die darauf abzielt, das Engagement des Index im Value-Faktor zu maximieren, den ESG-Score zu verbessern und das CO2-Engagement im Vergleich zum Parent-Index zu reduzieren. Der Value-Faktor wird anhand eines Value-Score auf folgender Grundlage bewertet: Vergleich des Aktienkurses mit den geschätzten zukünftigen Gewinnen; der Aktienkurs im Verhältnis zum Buchwert (d. h. der Wert des Eigenkapitals in der Bilanz); und der Unternehmenswert (ein Maß für den Wert der Gesellschaft, einschließlich Schulden und Eigenkapital) einer Gesellschaft im Verhältnis zu seinem operativen Cashflow (ein Maß für die Höhe der durch die normale Geschäftstätigkeit der Gesellschaft erwirtschafteten Mittel). Der Fonds verfolgt einen verbindlichen und signifikanten ESG-Optimierungsansatz für nachhaltige Anlagen, d. h. der Fonds wird ESG-Informationen in Anlageprozesse integrieren, um das Engagement in Emittenten zu optimieren und ein höheres ESG-Rating zu erzielen. Der Fonds beabsichtigt, den Index nachzubilden, indem er die Aktienpapiere, aus denen sich der Index zusammensetzt, in ähnlichen Anteilen wie der Index hält. Der Fonds kann derivative Finanzinstrumente (FD) (d. h. Anlagen, deren Preise auf einem oder mehreren Basiswerten beruhen) einsetzen, um einen Beitrag zur Erreichung des Anlageziels des Fonds zu leisten. Der Einsatz von FD wird für diese Anteilklasse voraussichtlich beschränkt sein.